Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Rumah Sakit di Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui portofolio optimal saham yang dibentuk dari saham Perusahaan rumah sakit yang ada di Indonesia. Data sekunder yang digunakan diambil dari www.yahoofinance.co.id berupa closing price bulanan masing – masing saham. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah sampel jenuh sehingga seluruh populasi saham perusahaan rumah sakit selama periode pengamatan Juni 2023 – Juni 2025 menjadi sampel penelitian. Penelitian ini menggunakan olah data pada Microsoft Excel untuk mengetahui saham – saham rumah sait pembentuk portofolio optimal dan return dan risiko portofolio optimal yang dibentuk berdasarkan berdasarkan metode Single Index Model (SIM). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa varians (risiko total) portofolio optimal adalah 0,01 dimana nilai ini menunjukkan tingkat risiko minimum yang diberikan portofolio apabila dibandingkan dengan risiko total yang dimiliki masing – masing saham dalam portofolio optimal. Expected return portofolio optimal adalah 0.0172 dimana nilai ini merupakan tingkat return harapan yang dapat diperoleh investor pada tingkat risiko minimum portofolio. Portofolio optimal yang dibentuk berdasarkan metode Single Index Model pada saham rumah sakit di Indonesia mampu memberikan return yang lebih tinggi dibandingkan return indeks pasar yang digunakan (IHSG).